매월 월세 주는 배당주 리얼티인컴 주가 분석

안녕하세요. 베터미입니다. 하다하다 매월 월세를 주는 주식이 있어 소개해 드립니다. 리얼티인컴이라는 곳인데요. 부동산계 거물이라고 보면 되겠습니다. 미국 전역에 세를 놓고 수입을 받는 곳이라 매달 주는 월세 배당이 가능한 기업이 됐는데요. 연간 수익률로 환산하면 무려 5% 정도가 됩니다. 우리나라 상가에 투자하고 싶은데 어떻게 하는지 잘 모르겠고 투자할 돈도 크지 않아서 선뜻 시도하기가 어렵다고 생각될 때 쳐다볼만한 주식입니다.

 

펀더멘털로 보는 리얼티인컴 주가

부채비율이 크면 앞으로 경기회복 흐름에 금리 상승이 될수록 이익이 줄어들 가능성이 높으니 관련 펀더멘털을 한 번 보겠습니다.

영업이익률 20%씩 뽑아내는게 놀랍네요. 부채비율 80% 정도구요. 그렇게 준수해 보이진 않지만 그래프를 보면 매년 비슷한 수준으로 부채비율을 관리하고 있다는 것을 알 수 있습니다.

코로나19 위기로 임대수입을 얻기는 힘들지 않았을까 하는 의심을 해 볼 수 있는데요. 미국 정부에서 우리나라로 치면 여간한 중소기업 수준의 지원금을 퍼줬기 때문인지 매출이 오히려 늘었습니다. 가지고 있는 고객 TOP20도 이렇게 공개하고 있는데요. 페덱스에 달러제네럴, 세븐일레븐, 홈디포 등 어디서 들어본 곳들이 엄청나게 포진해 있습니다. 이들 기업 역시 안정적인 성장을 꾀하며 배당을 노릴만한 기업들인데요. 

 

다수의 극장에도 임대를 놓고 있어서 작년 위기 상황에서 이 정도 살림을 잘 꾸린 곳이라면 앞으로 코로나 회복으로 인한 소비가 폭발할 시기에는 더욱 탄탄한 임대 수익을 확보할 수 있을테고 인플레이션 역시 경기호황분을 임대료 상승으로 이전하면 되니 괜찮은 사업 구조입니다. 상가 임대 수입을 노리는겸 투자해 보면 좋겠다는 생각이 드는 곳이네요.

주가는 어쩌면 당연하게도 2010년 대비 3배가 채 못 올랐습니다. 대략 10% 정도의 복리수익을 얻을 수 있는 기업이었고 여기에 배당수익률 5% 정도를 추가하면 매년 15% 정도의 수익을 얻을 수 있는 곳이었습니다. 중요한 것은 현금 흐름 5%가 매월 나눠서 지급되는 곳이기 때문에 현금 흐름 차원에서는 포트폴리오에 편입하기 좋아 보입니다. 

 

여기에서 성장주 관점에서 멀티플을 고려해 봐도 성장률이 2016년에는 25%에 육박했었고 2020년 위기 상황에서도 10%대의 견조한 성장을 보였습니다. 현재 주가를 합리화시키기 위해서는 이 성장률이 앞으로 20%대로 올라서 줘야 하긴 하겠네요. 

 

차트로 보는 리얼티인컴(티커: O) 주가 분석

상승폭이 크지 않아서 잔잔하게 가격대가 쪼개질 것으로 보이는데요. 차트 한 번 보겠습니다.

10달러 단위로 지지선, 저항선이 보이네요. 최근까지 60달러 지지선에서 공방이 있었구요. 70달러 저항선은 무난히 터치하러 올라갈 것으로 보입니다. 단기적으로는 7% 정도 상승 가능성 있어 보이구요. 여기에서 미끄러지면 다시 60달러 테스트하거나 65달러 테스트하면서 잽잽하며 천천히 움직일 것 같네요. 

 

배당을 매월 주니까 배당락의 홍수 속에서 진입 타이밍을 노리면 좋을 것 같습니다. 전고점인 80달러는 저금리 상황에서는 테스트할 가능성이 높다고 보구요. 안전자산 포트폴리오 구축에 있어서는 피하면 해로운 기업이라는 생각이 드는 곳이네요. 다만 환차손에 노출된다는 점에서 보면 수익률이 그렇게 매력적인 편은 아닙니다. 10억을 대출 가능하다고 보고 60%를 3% 금리로 대출해서 투자했다고 가정하면 월 이자가 150만원인데 이 기업에 10억을 투자하면 들어 오는 배당수익이 410만원입니다. 이자 지불하고도 260만원이 남으니 이득이 되는 괜찮은 투자처네요. 

 

원천징수되는 세금 15.4%를 떼면 150만원으로 줄긴 하네요. 매년 1,800만원 배당수익에 주식처분시 이익까지 고려하면 조..좋습니다. 매달 월세 주는 주식 리얼티인컴 주가 알아 봤습니다. 인사이트에 도움이 되는 정보였다면 로그인 필요 없는 공감 버튼 클릭 잊지 마시구요. 또 돌아오겠습니다.