어닝시즌 살펴 보는 폴더블폰 관련주 비에이치 주가

최근 거래량 증가가 눈에 띄는 폴더블폰 관련주 비에이치 잠정 실적이 나왔습니다. 매출액이 1조를 찍었네요. 영업이이 711억원이구요. 당기순이익 832억원 나왔습니다. 영업이익률은 6.85%, 순이익률은 8% 나옵니다. 영업외수입이 꽤 들어온 것 같은데 7~8% 정도의 수입이 주머니에 들어온다고 보면 되겠습니다. 과거 기록을 보니 10% 정도 나왔던 적이 있는데요. 대체적으로 이 범위에서 수입이 들어온다고 보면 될것 같습니다.

 

비에이치 향후 실적 추이 전망

어닝서프라이즈까지는 아닌데 컨센서스를 다소 상회하는 실적 나왔구요. 주가를 누르고 있는건 경쟁사의 존재때문인것 같은데 그래서 마진폭이 크게 증가할 수는 없을 것 같습니다. 경쟁사인 삼성전기가 RF-PCB 사업을 철수하면서 수혜를 입을 것으로 보고 있구요. 폴더블폰에 대한 수요가 확인된 한 해였기 때문에 향후 애플같은 거대 스마트폰 기업이 폴더블폰 도입을 한다면 실적 신장이 더 크게 이어질 것으로 보입니다.

2022년 추정 실적치를 보면 26% 정도 매출이 늘 것으로 예상하고 있고 영업이익은 1,125억원 예상하고 있습니다. 상대적으로 짠 영업이익률을 고려해도 2022년 실적 기준 멀티플 8정도 적용하면 시가총액 9,000억원 정도 나올 수 있는 기업이고 성장성을 고려해서 매년 20% 이상 성장한다고 가정하고 멀티플 20을 적용하면 2조 2천억원까지도 넘나들 수 있는 기업으로 보입니다.

 

시장 상황이 여간한 실적에는 꿈쩍도 안하고 기대 이하 실적이 나오면 여지없이 밀어 버리는 상황이라 가치 반영이 느린 것으로 듯 합니다. 결국에는 시적 따라가겠지만 이번 예상실적정도로도 충분히 성장성을 증명했다고 판단됩니다. 작게는 20% 많게는 300%까지 멀티플에 따라 널뛸 수 있는 기업이라 판단됩니다.

 

차트로 보는 비에이치 주가 전망 

월봉부터 보면요.

2020년까지 하향추세를 그리다가 실적이 받쳐주기 시작하면서 완만한 상승으로 돌아섰습니다. 하락추세는 극복한것으로 보이구요. 저점 높여 가면서 이평선에 닿아 있어서 꽤 안전해 보이는 상황인데 실적도 좋게 나왔습니다.

주봉으로 보면 2020년 7월에 2만 5천원 찍었을 때 거래량이 꽤 나왔었는데요. 이틀동안 털어 먹는 차트가 나왔습니다. 장대양봉, 장대음봉후 장기간 하락 반복했구요. 1만 5천원 다시 확인한 뒤 반등한 가격이 지금 가격이고 최근 폭락장세에서 2만원 지지선 확인하고 실적 발표와 함께 반등중입니다. 

 

요즘 변동성이 극악이라 어떻게 급변할지 모르겠지만 지지선 확인해 가는 상황으로 봐서는 2만 5천원까지 무난히 테스트할 것 같구요. 장기간 물량을 소화해 왔기 때문에 3만원까지는 무난하게 갈 가능성 있어 보입니다. 단기간에 터치하려면 거래량이 크게 붙어줘야 되는데 큰 이슈가 없어서 문제라면 문제겠네요. 애플이 갑자기 OLED 폴더블!! 하는 순간 폴더블폰 관련주의 선두에 서서 멀티플의 확장이 이루어질 것 같습니다. 관심 가는 기업 비에이치 주가 간단 분석이었습니다.